Москва, 15.08.2023, 09:10:51, редакция FTimes.ru, автор Ксения Кирпик.
«Кредитный пузырь» — это ситуация, когда значительный процент заемщиков неспособен выполнять свои долговые обязательства, что может вызвать долгосрочное финансовое потрясение. Часть финансистов России считает, что говорить о системном перегреве сейчас неуместно: способность как компаний, так и населения в целом выплачивать долги остается на уровне, достаточном для устойчивости, а уровень задолженности остается в разумных пределах. Тем не менее некоторые аналитики в области финансов советуют следить за группами заемщиков с повышенными рисками путем установления ограничений и повышенных коэффициентов риска.
На грани финансового кризиса
В текущем 2023 году объем кредитования россиян продолжает расти во всех сферах — от ипотечных кредитов до необеспеченных потребительских кредитов, подтверждает финансовый эксперт Марат Сафиулин. Скорость увеличения долговой нагрузки на население поднимает знаки тревоги, отметил еще один специалист Павел Никитин.
На рынке потребительских кредитов преобладает высокий процент новых займов для погашения текущих долгов (рефинансирование), что в случае отсутствия роста реальных доходов населения может привести к образованию так называемого «долгового потенциала», подчеркивает финансовый аналитик.
Текущий год наглядно продемонстрировал стремительный взлет объема кредитования, превышающий долгосрочные средние показатели, но этот подъем сразу следует за периодом паузы в кредитной активности в 2022 году. Следует отметить, что этот рост происходит в условиях уверенного подъема зарплат населения и доходов компаний.
Анализы профессионалов говорят о стабильности качества кредитного портфеля в России на настоящий момент: уровень дефолтов остается на умеренной отметке, а соотношение кредитов к депозитам в банковской сфере сохраняется близким к докризисному среднему уровню, отмечает портал FTimes.ru. По данным Центрального Банка, домохозяйства в последний год значительно увеличили свои накопления, опережая темпы роста долгов. В корпоративной сфере, кроме того, внутренний кредит продолжает нарастать на фоне продолжающегося снижения внешнего долга.
«Кредитные пузыри» обычно вызывают затруднения, поэтому более разумно предупреждать о них, чем впоследствии «сдувать», подчеркивает финансовый специалист Софья Донец. Эксперт выделяет, что управление рисками в сфере кредитования в настоящее время не ограничивается только Центральным Банком и финансовым рынком. Доля специальных программ и поддержки кредитования со стороны правительства выросла до максимального за последние годы уровня. Эти меры, безусловно, направлены на поддержку экономики, при этом остаются достаточно экономичными для бюджета.
Грозит ли России в ближайшее время финансовый кризис
В июле текущего года Центральный Банк России повысил ключевую ставку на 1 процентный пункт, до 8,5% годовых, в ответ на давление инфляции. Следовательно, по словам эксперта Софьи Донец, увеличиваются риски кредитного перегрева и возможного искажения в различных сегментах кредитования. Это также создает дополнительное давление на повышение ключевой ставки, которая, по прогнозам, может завершить текущий год в диапазоне 9,0–9,5%.
Председатель правления банка «Держава» Алексей Скородумов утверждает, что «в ближайшей перспективе неизбежно произойдет повышение ключевой ставки». По его мнению, это связано в большей степени с ростом инфляционных ожиданий и ослаблением национальной валюты, чем с кредитованием.
С начала 2023 года в России введены ограничения на предоставление необеспеченных кредитов, затронув не только банковский сектор, но и микрофинансовые организации. К тому же Центральный Банк России уже установил непосредственные ограничения на выдачу потребительских кредитов, объясняя это постоянным ростом задолженности граждан и угрозой увеличения просрочек, что может оказать негативное воздействие на банковскую систему.
Следует отметить, что соотношение обеспеченных и необеспеченных кредитов в портфеле свидетельствует о его уравновешенности и высоком качестве. Это частично связано с тем, что в последние два-три года многие банки снизили свои риски. Следовательно, доля кредитов была увеличена. Председатель правления банка считает, что вероятность возникновения «кредитного пузыря» в сфере потребительского или ипотечного кредитования в ближайшем будущем не представляется возможным.
